هل يمكن لسهم سيسكو استعادة الزخم بعد انخفاض بنسبة 9.3%؟

انخفضت أسهم Cisco Systems CSCO بنسبة 9.3% حتى الآن هذا العام، وهو أداء أقل من عائد قطاع الكمبيوتر والتكنولوجيا Zacks بنسبة 10.6%.

لقد عانت من تباطؤ مبيعات الشبكات، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى ضعف الطلب من مقدمي خدمات الاتصالات والكابلات، فضلاً عن المنافسة الشديدة.

تواجه آفاق شركة سيسكو تحديات أخرى في مجال الشبكات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي بسبب المنافسة الشديدة التي تفاقمت بسبب الصفقة المعلقة لشركة هيوليت باكارد مع شركة HPE للاستحواذ على شركة Juniper.

توقعات سيسكو للربع الرابع غائمة
من المقرر أن تعلن شركة سيسكو عن نتائج الربع الرابع من السنة المالية 2024 في 14 أغسطس. وتتوقع حاليًا إيرادات تتراوح بين 13.4 مليار دولار و13.6 مليار دولار وأرباح تتراوح بين 84 و86 سنتًا للسهم.

تقديرات إجماع Zacks لإيرادات الربع الرابع من السنة المالية 2024 محددة حاليًا عند 13.52 مليار دولار، مما يشير إلى انخفاض بنسبة 11.07٪ على أساس سنوي. يتم تحديد علامة الإجماع للأرباح حاليًا عند 85 سنتًا للسهم، دون تغيير خلال الأيام الثلاثين الماضية، مما يشير إلى انخفاض بنسبة 25.44٪ على أساس سنوي.

بالنسبة للسنة المالية 2024، من المتوقع أن تتراوح الإيرادات بين 53.6 مليار دولار و53.8 مليار دولار. من المتوقع أن تتراوح الأرباح غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بين 3.69 و3.71 دولارًا للسهم.

يُقدر إجماع تقديرات زاكس للإيرادات في السنة المالية 2024 حاليًا عند 53.67 مليار دولار، مما يشير إلى انخفاض بنسبة 5.83% على أساس سنوي. يُقدر الإجماع على الأرباح حاليًا عند 3.71 دولارًا للسهم، دون تغيير على مدار الثلاثين يومًا الماضية، مما يشير إلى انخفاض بنسبة 4.63% على أساس سنوي.

آفاق سيسكو طويلة الأجل تعتمد على الابتكار
يمثل زيادة عبء العمل المرتبط بالذكاء الاصطناعي فرصة قوية طويلة الأجل لشركة سيسكو، وذلك بفضل محفظة مبتكرة. يُقدر إجمالي فرصة النمو حاليًا عند 950 مليار دولار، ومن المتوقع أن تشهد الأسواق الحالية معدل نمو سنوي مركب بنسبة 6% وأسواق التوسع بمعدل نمو سنوي مركب بنسبة 16% بين عامي 2025 و2027.

تبلغ قيمة طلبات Cisco حاليًا أكثر من 800 مليون دولار من الذكاء الاصطناعي من الشركات العملاقة، مع أكثر من مليار دولار من الطلبات في طور الإعداد للعام المالي 2025.

يُعد قطاع الأمان جديرًا بالملاحظة بشكل خاص، مع حلول مثل XDR وSecure Access وMulticloud Defense التي تكتسب عملاء. ومن المتوقع أن تشهد الأسواق الحالية معدل نمو سنوي مركب بنسبة 8% وأسواق التوسع معدل نمو سنوي مركب بنسبة 14% بين الإطار الزمني 2025 و2027. ومن المتوقع أن يعزز الاستحواذ على Splunk آفاق CSCO في هذا المجال، مع أسواق قابلة للتوجيه بقيمة 118 مليار دولار.

في مجال البنية التحتية، يبلغ حجم سوق Cisco القابلة للتوجيه حاليًا 221 مليار دولار. استفادت CSCO من الاستخدام المتزايد للذكاء الاصطناعي والسحابة مع التحول الرقمي المستمر الذي يحدث في المؤسسات.

قاعدة الشركاء القوية تدفع النمو
إن قاعدة شركاء Cisco المتوسعة، بما في ذلك أمثال Microsoft وNVIDIA NVDA وLenovo وAT&T T، تستحق الاهتمام.

قدمت شراكة Cisco-NVIDIA حل مجموعة Cisco Nexus HyperFabric AI، وهي بنية تحتية جديدة شاملة مصممة لتوسيع نطاق أحمال عمل الذكاء الاصطناعي التوليدية بكفاءة.

تتعاون Cisco مع AT&T لتقديم تجربة شراء رقمية سلسة للشركات، وتقدم وصولًا لاسلكيًا ثابتًا بتقنية 5G من خلال بوابات Meraki MG52 وMG52E.

آفاق Cisco لعام 2025 قوية
تتوقع Cisco الآن اكتمال تفريغ المخزون بحلول شهر يوليو من هذا العام. ومن المتوقع أن يعزز هذا الطلب في السنة المالية 2025.

تتوقع CSCO أن يكون نمو الإيرادات في نطاق منخفض إلى متوسط ​​من رقم واحد للسنة المالية. يقدر تقدير Zacks Consensus للإيرادات في السنة المالية 2025 حاليًا عند 55.31 مليار دولار، مما يشير إلى نمو بنسبة 3.06٪ على أساس سنوي.

المصدر: بوابة الوفد