استراتيجيات التداول على أساس تقلبات النفط الخام
تاريخ النشر: 19th, September 2024 GMT
يُعد النفط الخام أحد أكثر الأصول تقلبًا وتداولًا في الأسواق المالية العالمية، مما يجعله فرصة جذابة للمتداولين. ومع ذلك، فإن الاستفادة من التقلبات في سعره يتطلب فهمًا شاملاً لديناميكيات سوق الطاقة واستخدام استراتيجيات التداول المصممة خصيصًا لهذه الاختلافات. تابع معنا قراءة هذا المقال لفهم الاستراتيجيات الأكثر فعالية لتداول النفط الخام وكيف يمكن للمتداولين الاستفادة من تقلباته.
سعر النفط الخام حساس للغاية لمجموعة متنوعة من العوامل العالمية التي تؤثر على العرض والطلب على هذا المورد الحيوي. بالنسبة للمتداولين، يعد فهم هذه العوامل أمرًا ضروريًا لتوقع تقلبات الأسعار وتطوير استراتيجيات فعالة.
العوامل الجيوسياسيةغالبًا ما تتأثر أسعار النفط الخام بشدة بالتوترات السياسية في المناطق المنتجة للنفط مثل الشرق الأوسط. تأثير كبير على سعر النفط الخام. يمكن أن تؤدي التوترات بين الدول المنتجة أو العقوبات الاقتصادية المفروضة على الدول الرئيسية إلى تعطيل العرض، مما يؤدي بدوره إلى تقلبات مفاجئة في السوق. ومن الأمثلة الواضحة على ذلك كيف تسببت الصراعات في إيران أو العراق في ارتفاع أسعار النفط إلى عنان السماء في الماضي.
العرض والطلب العالمييعد التوازن بين العرض والطلب أحد المحركات الرئيسية لأسعار النفط الخام. عندما يتجاوز العرض الطلب، تميل الأسعار إلى الانخفاض، بينما إذا تجاوز الطلب العرض، ترتفع الأسعار. يمكن أن يكون للتغيرات في الإنتاج، مثل قرارات الإنتاج التي تتخذها منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك)، تأثير فوري على السوق. وعلى نحو مماثل، فإن أحداثًا مثل النمو الاقتصادي في البلدان المستهلكة للنفط مثل الصين أو الهند تؤثر أيضًا على الطلب، وبالتالي على الأسعار.
قرارات أوبك وسياسات الطاقةتُعتبر منظمة أوبك أكبر منظمة تؤثر بشكل مباشر على أسعار النفط الخام من خلال التحكم في مستويات الإنتاج في الدول الأعضاء فيها. قد يؤدي قرار أوبك بزيادة أو خفض إنتاج النفط إلى تقلبات كبيرة في السوق. بالإضافة إلى ذلك، فإن سياسات الطاقة لحكومات الاقتصادات الرئيسية في العالم، مثل الولايات المتحدة أو الاتحاد الأوروبي، لها أيضًا تأثير كبير، خاصة عند تنفيذ اللوائح المتعلقة بإنتاج واستهلاك الوقود الأحفوري.
أنواع استراتيجيات تداول النفط الخامهناك مجموعة متنوعة من استراتيجيات التداول التي يمكن للمستثمرين استخدامها للاستفادة من تقلبات النفط الخام. اعتمادًا على الأفق الزمني والرغبة في المخاطرة، يمكن للمتداولين اختيار مناهج قصيرة الأجل أو طويلة الأجل، ولكل منها خصائصه وفوائده الخاصة.
الاستراتيجيات قصيرة الأجل.. التداول اليومي والسكالبينجالتداول اليومي والمضاربة هما استراتيجيات تسعى إلى الاستفادة من تحركات الأسعار على المدى القصير جدًا. يقوم المتداولون الذين يستخدمون هذه الاستراتيجيات بفتح وإغلاق صفقات متعددة على مدار يوم واحد.في حالة التداول اليومي، تظل التداولات مفتوحة لساعات، بينما تركز السكالبينج على حركات قصيرة جدًا، وأحيانًا دقائق، للحصول على أرباح صغيرة متكررة.
هذه الاستراتيجيات مثالية لسوق النفط الخام بسبب تقلبه اليومي العالي. يمكن للمتداولين الاستفادة من تقلبات الأسعار الجامحة الناتجة عن الأخبار الجيوسياسية أو تقارير المخزون. ومع ذلك، تتطلب هذه الاستراتيجيات مراقبة مستمرة للسوق ورقابة صارمة على المخاطر، حيث يمكن أن تؤدي الحركات السريعة إلى الأرباح والخسائر في غضون دقائق.
الاستراتيجيات طويلة الأجل.. التداول المتأرجح وتداول المراكزعلى عكس الاستراتيجيات قصيرة الأجل، يسعى التداول المتأرجح وتداول المراكز إلى التقاط تحركات أسعار أوسع وتستمر من عدة أيام إلى أسابيع أو حتى أشهر. في التداول المتأرجح، يحدد المتداولون أنماطًا في سعر النفط الخام ويضعون أنفسهم للاستفادة من التقلبات في سعره على المدى المتوسط. من ناحية أخرى، يعد تداول المراكز استراتيجية أكثر تحفظًا، حيث يحتفظ المتداولون بمراكزهم لفترات طويلة، في انتظار اتجاهات أكثر استدامة.
هذه الاستراتيجيات مفيدة عندما يكون سوق النفط الخام في اتجاه واضح، إما صعودي أو هبوطي. لا يحتاج المتداولون الذين يتبعون هذه الأساليب إلى مراقبة السوق باستمرار، مما يقلل من التوتر المرتبط بالتداول اليومي. ومع ذلك، فإنه ينطوي أيضًا على الصبر في انتظار تطور الاتجاهات والاستعداد لقبول أن تحركات السوق قد تستغرق وقتًا حتى تتحقق.
كيفية اختيار استراتيجية على أساس السوقيعتمد الاختيار بين استراتيجية قصيرة الأجل أو طويلة الأجل على عدة عوامل، بما في ذلك تقلبات السوق والأخبار الاقتصادية وتفضيلات المتداول لإدارة المخاطر. في الأسواق المتقلبة مثل النفط الخام، غالبًا ما تكون الاستراتيجيات قصيرة الأجل جذابة، ولكنها تأتي أيضًا بمخاطر أعلى. يجب على المتداولين تقييم تحملهم للمخاطر ومقدار الوقت الذي يمكنهم قضاؤه في التداول قبل اتخاذ قرار بشأن الاستراتيجية الأنسب.
استخدام التحليل الفني في تداول النفط الخاميعد التحليل الفني أداة مهمة للمتداولين الذين يتطلعون إلى الربح من التقلبات في أسعار النفط الخام. يعتمد هذا النهج على تحركات الأسعار التاريخية ويستخدم النماذج والمؤشرات والرسوم البيانية للتنبؤ بسلوك السوق المستقبلي. أدناه، نستكشف بعض أدوات وأساليب التحليل الفني الرئيسية التي يستخدمها المتداولون لتداول النفط الخام.
المؤشرات الفنية الرئيسية للنفط الخامهناك العديد من المؤشرات الفنية التي تُستخدم على نطاق واسع في تداول النفط الخام، وأكثرها شيوعًا:
- المتوسط المتحرك (MA): يعمل هذا المؤشر على تسهيل بيانات الأسعار على مدار فترة زمنية لتحديد الاتجاه العام للسوق. كثيرًا ما يستخدم المتداولون المتوسطات المتحركة لمدة 50 يومًا و100 يوم و200 يوم لتحديد ما إذا كان السوق في اتجاه صعودي أو هبوطي.
- مؤشر القوة النسبية (RSI): مؤشر القوة النسبية RSI هو مذبذب يقيس السرعة والتغير في تحركات الأسعار. يشير مؤشر القوة النسبية فوق 70 إلى أن السوق قد يكون في منطقة ذروة الشراء، بينما تشير القيمة الأقل من 30 إلى أن السوق قد يكون في ذروة البيع.
- البولنجر باند: تمثل هذه النطاقات تقلبات السوق. عندما يتحرك سعر النفط الخام بالقرب من النطاقات العليا، فقد يشير ذلك إلى أن الأصل في منطقة ذروة الشراء، وعندما يلامس النطاقات السفلية، قد يكون في ذروة البيع.
أنماط الأسعار الشائعة في تداول النفط الخاميعد استخدام أنماط الأسعار جزءًا أساسيًا من التحليل الفني. تسمح هذه الأنماط للمتداولين بتحديد نقاط الدخول والخروج الرئيسية بناءً على سيكولوجية السوق وسلوك السعر، تتضمن بعض الأنماط الشائعة ما يلي:
- الرأس والكتفين: يشير هذا النمط إلى تغيير في الاتجاه ويُستخدم للتنبؤ بانعكاس السوق. إذا تم تحديده في سوق النفط الخام، فقد يشير ذلك إلى أن السعر على وشك تغيير الاتجاه.
- المثلثات الصاعدة والهابطة: تشير هذه الأنماط إلى توحيد السوق قبل الاختراق، مما قد يشير إلى استمرار قوي في اتجاه الاتجاه السابق.
- قمة مزدوجة أو قاع مزدوج: تشير هذه الأنماط إلى انعكاس محتمل في اتجاه السوق. تشير القمة المزدوجة إلى أن السعر قد ينخفض، بينما يشير القاع المزدوج إلى أنه قد يرتفع.
كيفية استخدام الرسوم البيانية وتحليل الاتجاهاتيعد الرسم البياني مهمًا لكل متداول يقوم بالتحليل الفني. مخططات الشموع اليابانية، على وجه الخصوص، هي الأكثر استخدامًا لتداول النفط الخام نظرًا لكمية المعلومات التي تقدمها حول حركة السعر خلال فترة زمنية محددة. يمكن للمتداولين تحديد الاتجاهات الصعودية أو الهابطة ووضع صفقاتهم وفقًا لذلك.
تحليل الاتجاه هو عنصر رئيسي آخر في التحليل الفني. من خلال النظر في اتجاهات الأسعار وانعكاساتها على المدى الطويل، يمكن للمتداولين تحديد فرص التداول وتطوير استراتيجيات تعتمد على تحريك هذه الاتجاهات أو عكسها.
المصدر: الأسبوع
كلمات دلالية: هذه الاستراتیجیات تداول النفط الخام أسعار النفط الخام سعر النفط الخام التحلیل الفنی الاستفادة من قصیرة الأجل استخدام ا فی اتجاه إلى أن
إقرأ أيضاً:
هل تصمد أسواق النفط أمام الضربة الإسرائيلية لإيران؟
رغم اندلاع واحدة من أخطر جولات التصعيد بين تل أبيب وطهران منذ سنوات وتوجيه ضربات إسرائيلية لمواقع نووية إيرانية وتحذيرات برد "قاسٍ" من طهران فإن أسعار النفط لم ترتفع إلا لفترة قصيرة، قبل أن تعود إلى مستوياتها السابقة.
ويشير تحليل نشره خافيير بلاس في وكالة بلومبيرغ اليوم الجمعة إلى أن السوق "يجرب حظه" مع استمرار تدفق النفط وعدم فقدان برميل واحد رغم سقوط الصواريخ وتبادل التهديدات.
وفرة المعروض تكبح الخوفوترى "بلومبيرغ" أن السوق لا يزال يعاني من فائض في الإمدادات، إذ تُظهر المخزونات التجارية العالمية مستويات مرتفعة فوق المتوسط الموسمي، مما يدل على أن هناك كمية كبيرة من النفط غير مبيعة.
وبحسب الوكالة، فإن صعود أسعار خام برنت بنسبة تقارب 10% بعد الهجوم الإسرائيلي على إيران لم يكن سوى رد فعل أولي للمضاربين، إذ سرعان ما عاد السعر إلى حدود 75 دولارا للبرميل بعدما استغله كبار المتداولين كفرصة بيع.
هذا الاستقرار النسبي حصل على الرغم من استهداف إسرائيل منشآت نووية داخل إيران، وتحذير طهران من خطوات مقبلة، مما يدل -بحسب التقرير- على أن الخوف في السوق لم يتحول إلى أزمة فعلية بعد.
وقال رئيس وكالة الطاقة الدولية فاتح بيرول بعد ساعات من الضربة الإسرائيلية "الأسواق مزودة جيدا اليوم"، في محاولة لطمأنة الأسواق وتأكيد أن الصراع لم يؤثر على تدفقات النفط حتى اللحظة.
إعلان
مؤشرات على تخمة عالمية
وتوضح "بلومبيرغ" أن ارتفاع المخزونات ترافق مع تباطؤ في نمو الطلب العالمي، وضغوط على تحالف "أوبك بلس" للإسراع بزيادة الإنتاج، مما يهدد بتفاقم فائض المعروض مع مرور الأسابيع.
وتضيف أن فترة الصيف في نصف الكرة الشمالي هي الحاجز الأخير قبل أن تصبح التخمة النفطية واضحة بشكل لا يمكن تجاهله.
وتقول "بلومبيرغ" إنه "رغم الهجوم واسع النطاق فإن حركة إنتاج النفط أو تصديره في الشرق الأوسط لم تتأثر، والمصافي تعمل بشكل طبيعي، والناقلات تتحرك كما المعتاد".
الأسواق تتأرجح بين اللامبالاة والحذرويرصد تقرير "بلومبيرغ" رد الفعل المتباين في الأسواق، حيث سادت في البداية حالة من الذعر رفعت الأسعار نحو 80 دولارا، ثم تراجع السعر حينما قرر المضاربون تغطية مراكز البيع، قبل أن يعود إلى التوازن.
ورغم أن إسرائيل لم تستهدف حتى الآن منشآت النفط الإيرانية فإن التقرير يحذر من أن كلمة "حتى الآن" هي مفتاح الترقب، فالاحتمال قائم في أي لحظة، والمتداولون يتحسبون لمخاطر حقيقية مقبلة.
ترامب يضغط ونتنياهو يحذروتشير "بلومبيرغ" إلى أن رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو قد يحجم عن استهداف قطاع الطاقة الإيراني نتيجة ضغوط من الرئيس الأميركي دونالد ترامب الذي لا يرغب في ارتفاع أسعار النفط.
وقبل ساعات من الهجوم تساءل ترامب علنا خلال فعالية عامة "هل كل شيء على ما يرام؟ الأسعار ستنخفض، أليس كذلك؟".
هذه الإشارة تُبرز حساسية الملف النفطي في الانتخابات الأميركية المقبلة، وتوضح أن البيت الأبيض يسعى إلى السيطرة على التضخم بأي ثمن، حتى لو تطلّب الأمر كبح حلفائه، وفق التقرير ذاته.
السيناريوهات الأخطر ما زالت كامنةويخلص التقرير إلى أن التهديدات الكبرى لم تتحقق بعد، وهي إما قيام طهران بالرد العسكري المباشر عبر مضيق هرمز الذي تمر عبره خُمس إمدادات العالم النفطية، أو تصعيد نووي قد يؤدي إلى انسحابها من معاهدة حظر الانتشار النووي، مما يدفع نحو عقوبات دولية جديدة.
إعلانكما تحذر "بلومبيرغ" من أن شعور النظام الإيراني بالتهديد الوجودي قد يدفعه إلى تفجير السوق النفطية عمدا كسلاح ضغط اقتصادي.
وتنهي الوكالة تقريرها بالقول إن "الوفرة الحالية قد تمنع الكارثة مؤقتا، لكن الاعتماد على هذه الوفرة دون تحسُّب هو قفز على المجهول، يكفي أن نذكّر بأن السوق كان يبدو مريحا تماما قبل أسبوع من غزو العراق الكويت عام 1990″.
شهداء من ضحايا المساعدات في غزة وسوء التغذية يفتك بالأطفال