بعد تراجع الدولار.. إلى أين تتجه أسعار الفائدة عالميا؟
تاريخ النشر: 20th, August 2024 GMT
يتوالى تراجع سعر الدولار الأمريكي عالميا بضغوط بيعية من المستثمرين، تخوفا من قرار الاحتياطي الفيدرالي خلال اجتماعه المقبل في سبتمبر 2024، حيث ترجح التوقعات تخفيض سعر الفائدة على العملة الأمريكية بمقدار 25 نقطة أساس، ومن الممكن أن يستمر هذا النمط من التيسير الكمي للسياسة النقدية للولايات المتحدة حتى نهاية 2024 لتهبط أسعار الفائدة على الدولار بنحو 95 نقطة أساس.
ووفقا لتقارير أسعار الفائدة على العملات العالمية، والتي رصدها موقع «إنفستينج»، تشير التوقعات إلى توجه أغلب البنوك العالمية لتخفيض الفائدة في رحلة من التيسير الكمي بعد عامين من رفع الفائدة أو يزيد؛ بدأها الاحتياطي الفيدرالي في مارس 2022 بزيادة بمقدار 25 نقطة أساس لترتفع الفائدة على الدولار إلى 0.5%، وتبعته فيها باقي البنوك المركزية العالمية في محاولات لكبح جماح التضخم الأزمة العالمية التي تسببت في تراجع معدلات النمو للدول.
وبحسب تقرير صادر عن «بنك أوف أمريكا»، وصلت أسعار الفائدة على الدولار الأمريكي لأعلى مستوى لها منذ 23 عاماً عند معدل 5.5%، فيما استندت التوقعات بالتخفيض إلى التخوفات من تباطؤ الاقتصاد الأمريكي إذا استمرت الفائدة عند المستويات الحالية.
كما أن تخفيض البنك المركزي الكندي لأسعار الفائدة وكذلك المركزي الأوروبي، رجح التوقعات بتخفيض سعر الفائدة على الدولار باجتماع لجنة السياسة النقدية المقبل للاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر 2024.
وخفضت 4 بنوك مركزية عالمية أسعار الفائدة على عملاتها خلال مدة لا تتجاوز 3 أشهر، اثنان منها خفضا الفائدة خلال أول أسبوع من شهر يونيو 2024؛ وهما المركزي الكندي والمركزي الأوروبي اللذان خفضا بمقدار 25 نقطة أساس على حدى يومي 5 و6 يونيو، على التوالي.
أسعار الفائدة على الدولار الكنديفيما يعد تخفيض «المركزي الكندي» الأول بين مجموعة الدول السبع، وتلاه بتخفيض جديد في شهر يوليو الماضي لتتراجع الفائدة للمرة الثانية على التوالي إلى 4.5% على الدولار الكندي بعد أن كانت 5% قبل قرارات التخفيض.
أسعار الفائدة على اليوروأما بداية دخول البنك المركزي الأوروبي ماراثون تخفيض أسعار الفائدة جاء في 6 يونيو الماضي وذلك للمرة الأولى منذ 2019، لتنخفض الفائدة بنحو 25 نقطة أساس وتصل إلى 3.75%، على الرغم من الضغوط التضخمية بمنطقة اليورو، وسط توقعات بعدد 3 عمليات خفض للفائدة على اليورو حتى نهاية 2024.
أسعار الفائدة على الفرنك السويسريفيما بدأ البنك المركزي السويسري ماراثون تخفيض أسعار الفائدة عالميا في 21 مارس الماضي بعد أن خفض الفائدة بمعدل 25 نقطة أساس بفضل نحاجه في كبح جماح التضخم.
أسعار الفائدة على الكرونة السويديةوتلاه البنك المركزي السويدي بتخفيض 25 نقطة أساس في 8 مايو 2024 ملوحا بإمكانية التخفيض مجددا مرتين خلال النصف الثاني من العام.
ظل البنك المركزي الياباني لأعوام طويلة محتفظ بأسعار فائدة سالبة على عملته الين، بمعدل -10% حتى قرر رفع الفائدة في 19 مارس 2024 إلى 10%، تلتها زيادة أخرى بنهاية يوليو الماضي لتصل إلى 0.25% ما يشير إلى أن موجات التضخم لحقت باقتصاد طوكيو.
وأصدر بنك «باركليز» البريطاني مذكرة بحثية يوم الخميس الماضي، أشار خلالها إلى توقعاته بأن يؤخر بنك اليابان رفع أسعار الفائدة مجددا حتى موعد اجتماعه في ديسمبر 2024 وذلك ليتأكد من مؤشر أسعار المستهلكين الذي يقيس معدلات التضخم في البلاد.
المصدر: الوطن
كلمات دلالية: أسعار الفائدة سعر الفائدة الاحتياطي الفيدرالي البنك المركزي الأوروبي فوائد الدولار سعر فائدة الدولار أسعار الفائدة على الدولار البنک المرکزی نقطة أساس
إقرأ أيضاً:
مصر السابعة عالميا بين الدول المستقبلة لتحويلات العاملين بالخارج في 2024
أصـــــدر الجهـــــاز المركــــزي للتعبئة العامة والإحصاء اليوم الاثنين الموافق 16 / 6/ 2025 بياناً صحفياً عن اليوم العالمي "للتحويلات المالية العائلية 2025" والذى اعتمدته الجمعية العامة للأمم المتحدة في الدورة الثانية والسبعون عام 2018؛ بحيث يحتفل في 16 يونيو من كل عام بجهود المهاجرين ممن تركوا أوطانهم سعيا لتحسين مستوى معيشة أسرهم، وإتاحة فرص مستقبلية أمام أطفالهم واوطانهم، خاصة وان نصف تلك التحويلات المالية تذهب إلى المناطق الريفية التي يتركز فيها الفقر والجوع، ويعتمد سكانها على التحويلات المالية.
ويركز موضوع احتفالية هذا العام على إبراز كيفية مساهمة التحويلات المالية في تمويل التنمية، وتعظيم أثرها على المرونة الاقتصادية للأسر المعيشية وقدرتها على الصمود في وجه تغير المناخ، بالإضافة إلى التنمية المحلية المستدامة.
ويمكن ايجاز الرسائل الأساسية للاحتفالية فى ستة محاور رئيسية هى :تعزيز الشمول الرقمي والمالي لأسر المهاجرين، تحسين البنية التحتية المالية الرقمية، خفض تكاليف التحويلات إلى أقل من 3% بحلول 2030 من خلال التقنيات الرقمية والمنافسة، تعزيز اتساق السياسات الحكومية لدمج مساهمات المهاجرين في خطط التنمية، تسهيل استثمار المهاجرين الآمن في بلدانهم، وأخيرًا، دعم التحويلات المالية كعامل محفز للصمود في مواجهة تغير المناخ، وفيما يلى عرضاً لأهم المعلومات والمؤشرات عن هذا الموضوع :
اولاً: تعريف التحويلات المالية وأهميتها
تعرف التحويلات المالية في ابسط معانيها بانها قيام الفرد المسافر الى بلد ما بإرسال تحويلات قد تتخذ شكل نقود أو سلع عبر قنوات مالية ( بنوك ، مكاتب صرافة ، بريد ) وتساهم تلك التحويلات في إعالة أسرهم وتلبية احتياجاتهم في بلدانهم الاصلية .
وتعد التحويلات المالية شريان حياة حيوي بالنسبة لدول العالم؛ فهناك أكثر من مليار شخص يتأثرون سنوياً بشكل مباشر بالتحويلات المالية، إما كمرسلين أو كمتلقين. و75% من تدفقات التحويلات السنوية تلبي الاحتياجات الأساسية للمستفيدين من الغذاء، والصحة، والتعليم والإسكان والصرف الصحي، أما النسبة المتبقية البالغة 25% فهي إما مدّخرة، أو مستثمرة، أو مستخدمة لإنشاء أعمال تجارية.
ثانياً: أهم المؤشرات المتعلقة بالتحويلات عالمياً
يشير تقرير الهجرة الدولية لعام 2024 إلى أن عدد المهاجريين الدوليين حول العالم بلغ 281 مليون مهاجر(يمثل نسبة 3,6% من إجمالي سكان العالم الذي يبلغ تقريبا 8 مليار نسمة ، وهو ما يمثل تقريبا مهاجر واحد من كل ثلاثون فرد على مستوى العالم) .
يشير التقرير إلى ارتفاع التحويلات المالية الدولية من 128 مليار دولار عام 2000 إلى 831 مليار دولار عام 2024.
وعلى مدار العقد الماضي أرسل المهاجرون 5 تريليونات دولار أمريكي من التحويلات المالية إلى البلدان المنخفضة والمتوسطة الدخل، متجاوزين بذلك المساعدات الإنمائية الرسمية ومساوين للاستثمار الأجنبي المباشر، ووصل أكثر من ثلث هذه الأموال إلى المناطق الريفية، وبحلول عام 2030، من المتوقع أن تتدفق تحويلات مالية إضافية بقيمة 4,4 تريليون دولار أمريكي إلى البلدان المنخفضة والمتوسطة الدخل.
ثالثاً: ترتيب مصر بين الدول الاكثر استقبالا للتحويلات
طبقاً لبيانات البنك الدولي لعام 2024 تحتل مصر المركز السابع بـ (22,7 مليار دولار) عالميا من حيث حجم التحويلات المالية المرسلة لها من الخارج بعد كل من الهند (129,1 مليار دولار)، والمكسيك (68,2 مليار دولار)، والصين (48 مليار دولار)، والفلبين (40,2 مليار دولار)، و باكستان (33,2 مليار دولار)، ثم بنجلادش (26,6 مليار دولار).
رابعاً: التحويلات المالية في سياق أهداف التنمية المستدامة 2030 (تكلفة ارسال 200 دولار في العالم طبقاً لاهم قنوات الارسال.)
• تستهدف اهداف التنمية المستدامة – الغاية (10 - ج) خفض تكلفة تحويلات المهاجرين الى اقل من 3% لكل معاملة وإلغاء تكلفة قنوات التحويلات المالية التي تزيد عن 5% بحلول عام 2030.
• وفقا لقاعدة بيانات أسعار التحويلات المالية العالمية التابعة للبنك الدولي، بلغ متوسط التكلفة العالمية لإرسال 200 دولار أمريكي 6,4% في الربع الرابع من عام 2023، بزيادة طفيفة عن 6,2% في العام السابق 2022.
• تشير بيانات البنك الدولي في موجز التنمية والهجرة لعام 2024 الى أن البنوك لا تزال تُعدّ القناة الأكثر تكلفةً لإرسال التحويلات المالية بمتوسط تكلفة بلغ 12% خلال الربع الرابع من عام 2023، وبلغ متوسط تكلفة مكاتب البريد 7,7%، ومكاتب تحويل الأموال 5,5%، وجاءت التحويلات من خلال الهاتف المحمول 4,4% في المرتبة الأخيرة، وعلى الرغم ان خدمات الهاتف المحمول هي الأقل تكلفةً بين مُقدّمي الخدمات، إلا أنها تُمثّل أقل من 1% من إجمالي حجم المعاملات.
خامساً: تطور تحويلات المصريين بالخارج خلال الفترة ( 2019/ 2020) - (2023 / 2024)
طبقا لبيانات البنك المركزي المصري شهدت حجم تحويلات المصريين بالخارج تطورا ملحوظاً خلال اخر 5 سنوات؛ حيث شهدت نموًا ملحوظًا من 27,8 مليار دولار في( 2019/2020) إلى 31,9 مليار دولار في (2021/2022) مدفوعة بتداعيات جائحة كورونا والأزمة الروسية الأوكرانية التي دفعت الكثيرين لتحويل مدخراتهم لبلادهم، ومع ذلك انخفضت التحويلات لاحقًا إلى 22,1 مليار دولار في (2022/2023 ) و21,9 مليار دولار في (2023/2024) ويرجع هذا الانخفاض إلى عدة عوامل تشمل تسريح العمالة بعد كورونا، وجود السوق الموازية للعملة، ارتفاع معدلات التضخم عالميًا، وتباطؤ النمو في دول مجلس التعاون الخليجي.
سادساً: حجم تحويلات المصريين المهاجرين بالخارج خلال الربع الأول لعامى 2024 ، 2025
• طبقا لبيانات البنك المركزي المصري؛ شهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاع ملحوظ في تحويلات المصريين العاملين بالخارج، حيث قفزت بنسبة 84,4% لتصل إلى 8,33 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 4,52 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2024، مما يمثل زيادة كبيرة في حجم تدفقات النقد الأجنبي إلى البلاد ويمكن ارجاع ذلك الى الإصلاحات المتعلقة بتوحيد سعر الصرف والتي بدأت في مارس 2024.
سابعاً: اهم مبادرات الدولة المصرية لزيادة حجم التحويلات المالية للمهاجرين المصريين بالخارج.
1- إطلاق البنك المركزي مشروعًا لرقمنه تحويلات العاملين بالخارج لتسهيلها، وتسريعها، وخفض تكاليفها، وتوفير منتجات مصرفية آمنة وشفافة للمستفيدين، مع التركيز على السيدات وتقديم حوافز لهن للادخار.
2- إبرام البنك المركزي المصري عدة اتفاقيات مع بنوك وشركات صرافة خليجية، وتحضير للمرحلة الثانية من المشروع (رقمنه تحويلات العاملين بالخارج) بمشاركة 12 بنكًا.
3- إنشاء شركة مخصصة لتعزيز مساهمات المصريين المقيمين بالخارج (شركة تنمية الريف المصري الجديد) تنفيذا للتوصية الصادرة عن مؤتمر الكيانات المصرية بالخارج 2022.
4- توقيع بروتوكول تعاون بين وزارة الهجرة وشؤون المصريين بالخارج ووزارة الاتصالات بتاريخ 7 ديسمبر 2022 لتطوير أول تطبيق إلكتروني يجمع كافة المحفزات الاستثمارية والخدمات الرقمية للمصريين بالخارج.
5- استمرار طرح وحدات سكنية وأراضي للمصريين بالخارج بشكل دائم عبر المواقع الإلكترونية لوزارة الإسكان وهيئة المجتمعات العمرانية.
«التعليم» تحقق في تداول امتحان اللغة الأجنبية الثانية للثانوية العامة 2025 على تليجرام