EFG Hermes Completes Advisory on USD 748 Million IPO of OQ Gas Networks on the MSX – the Largest IPO in Oman’s History
تاريخ النشر: 24th, October 2023 GMT
The transaction، which marks the Firm’s second IPO in Oman this year، contributes to Oman’s drive to list state-owned institutions and enriches the stock market.
Muscat، October 24، 2023
EFG Hermes، the leading investment bank franchise in Frontier and Emerging Markets (FEM)، announced today that its investment banking division successfully completed advisory on the USD 748 million initial public offering (IPO) of OQ Gas Networks (OQGN)، the exclusive operator of the gas transportation network in Oman، on the Muscat Stock Exchange (MSX).
OQGN offered a total of 49% of its total issued share capital equivalent to 2،122،005،720 shares at the top end of the range، 140 Baizas per share – implying a market capitalization of USD 1.6bn and marking the Sultanate’s largest IPO ever. The Offering included a Category I offer for institutional investors representing 40% of the total offer size، a sale to anchor investors representing 30% of the total offer size، and a discounted Category II retail offer representing the remaining 30%.
Saudi Omani Investment Company، a wholly owned entity of the Public Investment Fund of the Kingdom of Saudi Arabia، Falcon Investments LLC، a subsidiary of Qatar Investment Authority، the sovereign wealth fund of the State of Qatar، and Fluxys International SA/NV have each secured a 10% share of the IPO and are anchor investors for this offering.
The IPO was met with a robust OMR 4.0 billion (USD 10.4 billion) demand for shares from local، regional، and international investors، with the total book covered approximately 13.9 times.The company began trading today under the ticker “OQGN.”
Karim Meleka، Managing Director at EFG Hermes’ Investment Banking Division، commented، “EFG Hermes is honored to have played a pivotal role in facilitating the successful IPO of OQGN – the Sultanate’s biggest IPO ever –contributing to Oman’s drive to list state-owned institutions and enriching the stock market. Our second Omani listing this year following the listing of OQ’s oil and gas drilling unit Abraj Energy Services، the deal underscores our commitment to delivering exceptional advisory services in FEM، further solidifying our position as a leading investment bank franchise in the region. Our expertise، combined with the robust demand witnessed for OQGN's shares from local، regional، and international investors، reaffirms the appeal of GCC investments and the trust placed in EFG Hermes as a trusted partner in these markets. We look forward to continuing our growth and success in the region، building on this achievement and our strong legacy of advisory excellence.”
OQGN’s public listing on MSX has allowed domestic and international investors to invest in the attractive investment destination of Oman and participate in Oman’s Vision 2040، the long-term national development plan that aims to diversify its economy and enrich its dynamically developing Omani stock market.
The transaction marks EFG Hermes’ seventh advisory role on an IPO this year. Most recently، EFG Hermes advised on the IPO of ADES Holding Company on the Saudi Exchange، as well as the successful IPOs of ADNOC L&S and ADNOC Gas Plc on the Abu Dhabi Securities Exchange (ADX)، IPO of Lumi Rental Company on the Saudi Exchange; Abraj Energy Services on the MSX; and Al Ansari Financial Services PJSC on the Dubai Financial Market (DFM).
المصدر: بوابة الفجر
إقرأ أيضاً:
محمد شياع السوداني .. قراءة لعراق ما بعد الحرب !
بقلم : حسين الذكر ..
حسن الاداء واثبات قدرة الحركة مع جسامة الاحداث في خضم قرع الطبول وتراشق الاطراف تظهر جوهرية القيادة المتجلية بمرونة حراك الاذرع برغم شائكية المشهد وتعدد الاقطاب بما يجعل ضبط ايقاع الدولة ككتلة واطراف عصية السيطرة سيما بزلزال حرب مدوية.. من هنا يحق لنا كعراقيين ان نفخر بدور حكومتنا وضبط ايقاع القيادة الرسمية لدولة الرئيس محمد شياع السوداني في خضم احداث مزلزلة بل شبه عالمية !
(من لا يستطيع كسب الحرب ،لا يستطيع كسب السلام..) !
حكمة تستبطن الكثير من معان القتال وما يترتب عليه من خسائر وفدائح تعد جزء من تداعياتها وما مُنهج منها كصفحة من صفحاتها اللاحقة وان اتت بعنوان اسقاطات حربية .
يقول الفلاسفة : ( ان الحرب وسيلة من وسائل الدبلوماسية او بالاحرى انها نتيجة حتمية لفشل الدبلوماسية ) .. بمتابعات يومية لما جري من قصف متبادل في ( 12 ) يوم من الحرب الاسرائيلية الايرانية وتقديم اسرائيل هنا لانها المعتدية ومن بادر بشن الهجمات بغطاء استباقي .. ارتجت المواقع ووسائل الاعلام حد الهلع بعد نشر تغريدة للرئيس الامريكي ترامب جاء فيها : ( على سكان طهران اخلائها فورا ) .. في خبر لا يمكن وقوف سامعيه مكتوفي الايدي لما يكتنفه من خطر توسعي بادوات السجال القصفي المتبادل في خطوة تظهر حتمية التحول الى ما هو اشنع وان لم تطرح المفردة النووية حتى انتهاء الحرب كاداة للحرب مع ان الحرب حسب الادعاء الغربي قامت من اجل سلام نووي .
الحرب اندلعت رسميا كنتجية طبيعية لتوقف مسار المفاوضات بعقدة واضحة للطرفين الايراني والغربي ( ايران تريد ان تكون قوة نووية دون اسلحة نووية فيما الغرب يسعى لتجريدها من اي حيازة نووية وبالستية ) الفارق متباعد جدا والمعنى مختلف تماما وفقا للعقليتين الاستراتيجية .
الغرب لا يثق بهذه المعادلة .. وايران لا تمتلك اكثر من هذا التوضيح المستند الى حقوقها الطبيعة كدولة مستقلة في النظام العالمي .. من هذه النقطة تحديدا انطلقت شرارة الحرب .. التي ما زال ينظر اليها – اي الحرب – على انها كانت وسيلة اخرى لدبلوماسية الحوار الصاروخي المتتبع للمصالح الوطنية ..
الموقف العراقي كان حرجا جدا لما يعنيه على المستوى الرسمي في بلد تتقاذفه الاراء والمواقف المتباعدة والموقف الرسمي شديد الحراجة في ظل عدوان صهيوني على بلد جار مسلم تم ادانته من اغلب الدول الاسلامية حتى التي لا تكن الود لطهران .. مما جعل المهمة صعبة لكن دولة الرئيس محمد شياع السوداني والحكومة العراقية حتى بعض الاطراف التي لا تنطوي تحت عنوان ادارة الدولة – وفقا للظرف والبيئة العراقية الحاكمة وحال الشرق عامة – الا انهم جميعا التزموا بتعليمات ووصايا الحكومة بما يحفظ مصالح الدولة وهذا هو الاهم والاقدر على رسم ملامح العراق الجديد في ظل حكومة تعي واجباتها الرسمي المحلية ومقتضيات الدبلوماسية الدولية في تجلي جديد يستحق الاشادة والمضي قدما في بناء الدولة المدنية الحديثة !
الجهل بالذات