إتقان فن إدارة المخاطر في استثمارات سوق الأوراق المالية
تاريخ النشر: 28th, November 2023 GMT
يتضمن الاستثمار الناجح في سوق الأوراق المالية أكثر من مجرد تحديد الفرص المربحة؛ فهو يتطلب استراتيجية قوية لإدارة المخاطر لحماية رأس المال والتغلب على حالات عدم اليقين المتأصلة في الأسواق المالية الذي يتم عادة من خلال شركات التكنولوجيا المالية مثل Equiti.
وفي هذا الدليل الشامل، سوف نستكشف أهمية إدارة المخاطر في استثمارات سوق الأوراق المالية، ودراسة المبادئ والأدوات والاستراتيجيات الأساسية التي يستخدمها المستثمرون الأذكياء لتخفيف المخاطر وتعزيز احتمالية النجاح على المدى الطويل.
قبل الخوض في استراتيجيات إدارة المخاطر، من الضروري فهم الأنواع المختلفة من المخاطر المرتبطة باستثمارات سوق الأوراق المالية. تعد مخاطر السوق والمخاطر الخاصة بالشركة ومخاطر السيولة من بين الأنواع الشائعة التي يواجهها المستثمرون.
وتشير مخاطر السوق إلى التقلبات المتأصلة في الأسواق المالية، في حين ترتبط المخاطر الخاصة بالشركات الفردية وأدائها، حيث تنشأ مخاطر السيولة عندما يكون هناك نقص في المشترين أو البائعين لسهم معين، مما قد يؤثر على سهولة التداول.
المبادئ الأساسية لإدارة المخاطر1. تنويع
أحد المبادئ الأساسية لإدارة المخاطر سواء في الاستثمار طويل المدى أو الاستثمار قصير المدى هو التنويع. يمكن أن يساعد توزيع الاستثمارات عبر فئات الأصول والصناعات والمناطق الجغرافية المختلفة في تقليل تأثير الأحداث السلبية على المحفظة. من خلال عدم وضع كل بيضك في سلة واحدة، فإنك تقلل من المخاطر المرتبطة بضعف أداء استثمار واحد.
2. توزيع الأصول
يتضمن توزيع الأصول تقسيم المحفظة بين فئات الأصول المختلفة مثل الأسهم والسندات والنقد. ويعتمد المزيج المناسب على عوامل مثل تحمل المخاطر، والأهداف الاستثمارية، والأفق الزمني. يمكن أن يساعد تعديل التخصيص بمرور الوقت في الحفاظ على محفظة متوازنة بما يتماشى مع ظروف السوق المتغيرة.
3. تقييم تحمل المخاطر
يعد فهم قدرتك على تحمل المخاطر أمرًا بالغ الأهمية في تطوير استراتيجية مخصصة لإدارة المخاطر. لدى المستثمرين المختلفين شهية مختلفة للمخاطرة، ومواءمة قراراتك الاستثمارية مع قدرتك على تحمل المخاطر يمكن أن تمنع ردود الفعل العاطفية أثناء تقلبات السوق.
4. تحديد أوامر وقف الخسارة
يعد تنفيذ أوامر وقف الخسارة بمثابة استراتيجية استباقية لإدارة المخاطر. يحدد أمر وقف الخسارة سعرًا محددًا مسبقًا سيتم بيع السهم به تلقائيًا. وهذا يساعد على الحد من الخسائر المحتملة عن طريق الخروج من المركز قبل أن ينخفض أكثر. ومع ذلك، من المهم تحديد مستويات وقف الخسارة بشكل مدروس، مع الأخذ في الاعتبار تقلبات السوق وسلوك الأسهم الفردية.
5. المراقبة المستمرة وإعادة التقييم
الأسواق المالية ديناميكية، والظروف الاقتصادية يمكن أن تتغير بسرعة. تعد مراقبة محفظتك الاستثمارية بانتظام، والبقاء على اطلاع باتجاهات السوق، وإعادة تقييم استراتيجية إدارة المخاطر الخاصة بك، من العناصر الحاسمة لإدارة المخاطر الفعالة ولتحقيق الثروة من سوق الأسهم. قد تكون التعديلات ضرورية بناءً على التغييرات في الأهداف المالية أو ظروف السوق أو الظروف الشخصية.
استراتيجيات إدارة المخاطر المتقدمة1. استراتيجيات الخيارات
يمكن استخدام الخيارات، مثل عمليات الحماية والمكالمات المغطاة، لإدارة المخاطر. توفر هذه الاستراتيجيات للمستثمرين المرونة للتحوط ضد الخسائر المحتملة أو توليد دخل إضافي من محافظهم الاستثمارية.
2. استخدام المشتقات
يمكن استخدام المشتقات، بما في ذلك العقود الآجلة والخيارات، لإدارة مخاطر محددة مرتبطة بالأسهم الفردية أو السوق بشكل عام. وفي حين أن هذه الأدوات يمكن أن تكون أدوات قوية، إلا أنها تأتي أيضًا مصحوبة بمجموعة من التعقيدات والمخاطر الخاصة بها، مما يتطلب فهمًا شاملاً قبل التنفيذ.
3. استراتيجيات تكافؤ المخاطر
تهدف استراتيجيات تكافؤ المخاطر إلى تحقيق التوازن بين المخاطر عبر الأصول المختلفة في المحفظة، مع الأخذ في الاعتبار تقلباتها التاريخية. وتسعى هذه الاستراتيجيات إلى تحقيق مستوى أكثر اتساقا من التعرض للمخاطر، مما يساعد على التخفيف من تأثير تحركات السوق الشديدة.
في الختام، إن فن إدارة المخاطر في استثمارات سوق الأوراق المالية هو ممارسة ديناميكية ومتطورة تتطلب مزيجًا من المعرفة والانضباط والقدرة على التكيف.
ويدرك المستثمرون الناجحون أن المخاطر لا يمكن إزالتها بالكامل، ولكن من الممكن إدارتها بفعالية من خلال مزيج من التنويع، والتخصيص الاستراتيجي للأصول، واتخاذ تدابير استباقية مثل أوامر وقف الخسارة.
ويجب على المستثمرين الطموحين تثقيف أنفسهم باستمرار، والبقاء على اطلاع بتطورات السوق، والاستعداد لتعديل استراتيجيات إدارة المخاطر المالية الخاصة بهم حسب الحاجة، ومن خلال إتقان فن إدارة المخاطر، يمكن للمستثمرين التعامل مع حالات عدم اليقين في سوق الأوراق المالية وزيادة احتمالية تحقيق أهدافهم المالية على المدى الطويل.
المصدر: رؤيا الأخباري
كلمات دلالية: الاستثمار الاوراق المالية الشركات المخاطر الخاصة لإدارة المخاطر إدارة المخاطر المخاطر ا یمکن أن من خلال
إقرأ أيضاً:
هيئة السوق المالية تعتمد دليل إصدار أدوات الدين الخضراء والاجتماعية والمستدامة والمرتبطة بالاستدامة
اعتمد مجلس هيئة السوق المالية دليل إصدار أدوات الدين الخضراء والاجتماعية والمستدامة والمرتبطة بالاستدامة، والتي سيتم العمل به ابتداء من تاريخ 2025/05/27م.
ويأتي اعتماد الهيئة للدليل استناداً إلى دورها في تنفيذ استراتيجية الاستدامة التي استحدثتها اللجنة الوزارية لاستراتيجية استدامة الشركات، بالتعاون مع عدد من الجهات ذات العلاقة في القطاعين الحكومي والخاص، وذلك بما يتماشى مع الأهداف الاستراتيجية للهيئة في خطتها (2024م – 2026م) والمتعلقة بتطوير سوق الصكوك وأدوات الدين، إذ يعدّ الدليل من مخرجات مبادرة "إنشاء الإطار التنظيمي لأدوات الدين الخضراء والاجتماعية والمستدامة" وهي إحدى المبادرات الرئيسية ضمن هذه الخطة، بما يسهم في تشجيع الإصدارات المحلية وتعميق سوق أدوات الدين، الأمر الذي سينعكس إيجاباً على تمويل الاقتصاد الوطني، ودعم تحقيق مستهدفات برنامج تطوير القطاع المالي ضمن رؤية السعودية 2030.
وأكدت الهيئة استمرار التزام الجهات المصدرة لأدوات الدين بكافة القواعد الخاصة بطرح الأوراق المالية والالتزامات المستمرة بحسب نظام السوق المالية ولوائحه التنفيذية ذات العلاقة، إذ تعتبر أحكام هذا الدليل استرشادية، إلا أنه يلزم الكيانات المُصدرة لأدوات الدين الخضراء أو الاجتماعية أو المستدامة أو المرتبطة بالاستدامة المقومة بالريال السعودي والمطروحة طرحاً خاصاً أو عاماً في المملكة بالإفصاح عما لم يتم الالتزام به من أحكام في هذا الدليل، على أن يكون هذا الإفصاح في مستند إطار إصدار أدوات الدين أو مستند الطرح، كما لا يترتب على هذا الدليل أي تغيير في القواعد والإجراءات النظامية المتبعة في السوق المالية.
كما أوضحت الهيئة أن من أدوات الدين التي يشملها الدليل، أدوات الدين التي تستخدم متحصلات طرحها لتمويل أو إعادة تمويل مشاريع تسهم في تحقيق أثر بيئي إيجابي، أو تحقق منافع اجتماعية، أو تجمع بين المنافع البيئية والاجتماعية. ويتضمن الدليل تعريفاً لأربعة أنواع من أدوات الدين وهي أدوات الدين الخضراء، أدوات الدين الاجتماعية، أدوات الدين المستدامة، وأدوات الدين المرتبطة بالاستدامة.
وتعتبر أدوات الدين "الخضراء" و"الاجتماعية" و"المستدامة" إلى جانب أدوات الدين "المرتبطة بالاستدامة" من أنواع أدوات الدين، إلا أن الأنواع الثلاثة الأولى يتم تخصيص متحصلات طرحها بشكل محدد وحصري لمشاريع لها تأثير إيجابي على البيئة والمجتمع، فيما يتم استخدام متحصلات طرح أدوات الدين المرتبطة بالاستدامة لأغراض المُصدر العامة، ولا يعد استخدام متحصلات طرحها عاملاً محدداً في تصنيفها.
وكانت الأصول العالمية المرتبطة بمعايير الاستدامة قد شهدت نمواً كبيراً بعد أن وصلت قيمتها إلى 3.52 تريليون دولار بنهاية العام الماضي، وبزيادة تقارب 92.7% مقارنة بعام 2020م، فيما تجاوز حجم السندات الخضراء 580 مليار دولار بنهاية عام 2023م، وهو ما يدلّ على تزايد الاهتمام وتبني الاستثمار المستدام عالمياً، وتنامي الاهتمام بتمويل المشاريع التي تحقق أثراً بيئياً إيجابياً.
فيما ارتفع عدد الشركات المُفصحة عن ممارسات الاستدامة في السوق المالية السعودية إلى 94 شركة في عام 2024م مقارنة بـ 81 شركة في العام السابق، وذلك بسبب التوسع في تبني الإفصاح المستدام بين الشركات المدرجة.
في المقابل ارتفعت نسبة الإفصاح بين أكبر 100 شركة مدرجة في السوق السعودية الرئيسية بنسبة 65% خلال عام 2024م مقارنة بـ 58% في عام 2023م، وهو ما يعكس التزام الشركات بمبادئ الشفافية والاستدامة.
كما يتيح الدليل للمستثمرين فرصة الاستثمار في هذا النوع من أدوات الدين، والمساهمة في التنمية المستدامة، مع تحقيق عائد على استثماراتهم.
وتسعى الهيئة إلى المساهمة في بناء مستقبل أكثر استدامة ومعالجة التحديات البيئية والاجتماعية من خلال تمكين إصدارات متنوعة تسهم في تشجيع الإصدارات المحلية وتعميق سوق أدوات الدين، مع تعزيز مبدأ الشفافية ورفع مستوى الإفصاح، وزيادة قنوات التمويل عبر السوق المالية، بما يواكب الممارسات العالمية والتطورات المتسارعة في هذا المجال.
ويمكن الاطلاع على الدليل من خلال الرابط.
هيئة السوق الماليةأخبار السعوديةأخر أخبار السعوديةإصدار أدوات الدين
معركة هارفارد وضرب غزة بالنووي