وكالة ستاندرد آند بورز ترفع التصنيف الائتماني لبنوك مصر والأهلي والتجاري إلى «B»

أعلنت وكالة التصنيف الائتماني ستاندرد آند بورز جلوبال، رفع تصنيفها الائتماني طويل الأجل لثلاثة بنوك مصرية هي، البنك الأهلي المصري وبنك مصر والبنك التجاري الدولي CIB إلى درجة «B» من «B-»، وأكدت التصنيف قصير الأجل للبنوك عند «B» مع نظرة مستقبلية مستقرة.

يتبع رفع درجة التصنيف الائتماني للبنوك الثلاثة، ما قامت به وكالة ستاندرد آند بورز في 10 أكتوبر 2025، حين رفعت تصنيفها الائتماني السيادي الطويل الأجل لمصر إلى "B من "B-" على أساس تحسن الوضع الخارجي.

وقالت وكالة ستاندرد آند بورز في تعليقها على رفع التصنيف الائتماني للبنك الأهلي وبنك مصر والبنك التجاري: إن قطاع البنوك في مصر يمر بمرحلة توسعية وأن خطر الاختلالات الاقتصادية أصبح أقل في ظل النشاط الاقتصادي المتزايد والإصلاحات الجارية.

وتابعت وكالة ستاندرد آند بورز، «يعكس رفع التصنيف السيادي وجهة نظرنا بأن التقدم الذي أحرزته مصر في تنفيذ الإصلاحات قد خفف الضغوط الخارجية، فمنذ تحرير سعر الصرف في مارس 2024، ظل سوق الصرف الأجنبي مدفوعًا بقوى السوق، مما عزز التنافسية وحفز انتعاش النمو الاقتصادي.»

في الوقت نفسه، أدت التدفقات الكبيرة من الاستثمار الأجنبي المباشر إلى زيادة احتياطيات النقد الأجنبي وتحسين المؤشرات الخارجية.

وتتوقع وكالة ستاندرد آند بورز أن يرتفع إجمالي احتياطيات البنك المركزي المصري إلى 53 مليار دولار أمريكي في عام 2028، وأن يبلغ متوسط صافي الدين الخارجي للبلاد، بعد تعديله وفقًا للأصول الخارجية السائلة، نسبة 84% من إيرادات الحساب الجاري بحلول السنة المالية 2028 والتي تنتهي في 30 يونيو.

نظرة على البنوك في مصر

وأشارت وكالة التصنيف الائتماني إلى التعرض الكبير من البنوك المصرية للديون السيادية، من خلال الأوراق المالية والقروض والتي مثلت 58% من إجمالي الأصول في مايو 2025، ويمثل حوالي 8.7 أضعاف حقوق ملكية النظام، وأفادت أن تعرض البنوك المصرية للمخاطر السيادية يُسهم في استقرار ثرواتها كما سيُحسن الاقتصاد الأكثر مرونةً أداء البنوك تدريجيًا.

وأضافت، بعد ثلاث سنوات من الانكماش بالقيمة الحقيقية، نتوقع أن يبدأ نمو الائتمان بالتوسع اعتبارًا من السنة المالية 2026، مع نمو دين القطاع الخاص كنسبة مئوية من الناتج المحلي الإجمالي بنحو 1.6% في المتوسط خلال العامين المقبلين.

وترجح وكالة ستاندرد آند بورز أن يرتفع نمو الناتج المحلي الإجمالي في مصر بنسبة 4.8% في المتوسط خلال السنوات المالية 2026-2028، ما سيؤدي إلى ارتفاع الثقة، وانخفاض أسعار الفائدة، ودفع قوة النشاط الاقتصادي إلى خلق فرص إقراض للبنوك، على أن يدعم النشاط الاقتصادي الأقوى مؤشرات جودة الأصول.

وأوضحت أن النظام المصرفي المصري يمر بمرحلة توسعية، وتتوقع وكالة ستاندرد لآند بورز أن تنخفض خسائر الائتمان تدريجيًا فبعد أن سجلت خسائر الائتمان نسبة عالية بلغت 2.4% من إجمالي القروض لعام 2024، تتوقع أن يبلغ متوسط خسائر الائتمان حوالي 1.2% في عامي 2025 و2026.

ونتيجةً لذلك، قامت وكالة التصنيف بمراجعة تقييمها لمخاطر القطاع المصرفي في مصر من المجموعة 10 إلى المجموعة 9، وتعتقد الآن أن البنوك المصرية تواجه مخاطر اقتصادية أقل، مما يُترجم إلى ركيزة أعلى عند «+B» للبنوك العاملة في البلاد، وتُمثل هذه الركيزة نقطة انطلاق في تحديد تصنيفات البنوك.

البنك الأهلي المصري

وأشارت وكالة التصنيف الائتماني إلى أن تصنيفات البنك الأهلي المصري تعكس مكانته القوية في السوق المصرية المحلية، مع الأخذ في الاعتبار انخفاض رأس مال البنك الأهلي المصري بشكل سلبي، مُقاسًا بنسبة رأس المال المعدل للمخاطر، وأن البنك يظل مُعرّضًا للسندات الحكومية والإقراض المباشر بالعملتين المحلية والأجنبية.

توقعات وكالة ستاندرد آند بورز

أضافت، «تعكس النظرة المستقبلية المستقرة للبنك الأهلي المصري النظرة المستقبلية لمصر، فضلاً عن توقعاتنا بأن الملف المالي للبنك سيظل متسقاً مع التصنيف الحالي خلال الأشهر الـ12 المقبلة».

- سيناريو سلبي: ستخفض وكالة ستاندرد آند بورز تصنيف البنك الأهلي المصري في حال خفضت تصنيف مصر، كما ستخفض التصنيف إذا تدهورت جودة أصول البنك بشكل ملحوظ نتيجةً لاستثماراته الكبيرة في مؤسسات القطاع العام، مما سيؤثر سلبًا على أرباحه ورأس ماله.

-سيناريو إيجابي: من غير المرجح رفع التصنيف خلال الاثني عشر شهرًا القادمة، وسيتطلب ذلك رفع التصنيف إلى مصر وتحسين نظرتنا لملف الائتمان المستقل للبنك. ويمكن دعم هذا الأخير بتحسين بيئة التشغيل، أو انخفاض كبير في التعرض للحكومة، أو زيادة جوهرية في رأس مال البنك.

اقرأ أيضاًقبل تغيير العوائد.. تفاصيل شهادات الادخار في بنك مصر والبنك الأهلي

بعد زيادة السولار والبنزين.. بنك الكويت الوطني يتوقع إبقاء المركزي المصري على الفائدة دون تغيير

وزير قطاع الأعمال يبحث مع «أروجلو» التعاون في تشغيل مصانع الغزل والنسيج

المصدر: الأسبوع